Plan para fortalecimiento de Blumar incluye vender activos prescindibles

Con el fin de fortalecer la estructura financiera de Blumar en medio de la crisis del coronavirus, ayer sus accionistas aprobaron un aumento de capital por US$40 millones en junta extraordinaria. En la ocasión -llevada a cabo de manera online-, el presidente de la empresa, Rodrigo Sarquis, admitió que “nuestro negocio salmonicultor, al igual que muchas otras actividades, se ha visto severamente afectado dado que una parte relevante de la demanda está asociada al canal Horeca, el cual ha visto descender en forma abrupta sus volúmenes de venta y si bien el retail ha seguido funcionando con cierta normalidad, no ha sido capaz de absorber el volumen de nuestros productos”. 

Por tanto, de acuerdo con lo expuesto por el directivo, “la caída transitoria de nuestros principales mercados, entre ellos Estados Unidos, Brasil, México, China y Rusia, ha ocasionado que los precios descendieran de manera importante, pasando la compañía de presupuestar utilidades para este ejercicio a registrar pérdidas significativas”. 

“Hoy existe un consenso de que la situación podrá revertirse en la medida que pueda aplicarse en parte importante de la población una vacuna que nos permita volver a desarrollar nuestras vidas con normalidad, lo cual, según los expertos, no ocurriría antes del primer semestre de 2021”, dio a conocer Sarquis. 

El presidente de Blumar reveló en la junta extraordinaria que esta difícil situación los llevó a reestructurar sus pasivos financieros con la banca, a través de un crédito sindicado, el que implica una cifra aproximada de US$300 millones, que incluye un financiamiento a 7 años por US$200 millones, con 1 año y medio de gracia, y una línea de crédito de corto plazo comprometida por US$100 millones, con una duración de 3 años, que contempla entre otras condiciones un aumento de capital por al menos US$35 millones -se aprobó uno por US$40 millones ahora-, de tal manera que el esfuerzo sea conjunto entre la compañía, sus accionistas y los acreedores.

“Los recursos que se obtengan del aumento de capital por US$40 millones fortalecerán la posición financiera de la empresa y nos permitirán enfrentar los próximos meses con mayor tranquilidad, además de programar un calendario de amortizaciones de deuda, acorde con la mejor estimación sobre los flujos futuros de la sociedad”, detalló el directivo. 

Es que, según lo precisado por Sarquis, el directorio de la compañía acordó en julio, en base a las últimas estimaciones de la administración, realizar tres cosas: la renegociación con la banca, “que estamos esperando termine en los próximos días; un aumento de capital por US$40 millones; e iniciar el proceso de venta de activos no prescindibles en el largo plazo”. 

Con todo esto, aseguró el presidente de Blumar, “la empresa debería pasar el 2020 tranquilamente. Obviamente, si la situación actual de precios bajos sigue en el primer semestre de 2021 o si es aún más pronunciada la caída, el directorio tomará cartas en el asunto”. 

Estimaciones de la administración

Ante la pregunta del representante del fondo Moneda -uno de los accionistas de Blumar-, Vicente Bertrand, sobre si el aprobado aumento de capital por US$40 millones es suficiente para el correcto funcionamiento de la compañía, el gerente general de la empresa, Gerardo Balbontín, respondió que la cifra visada está dentro de las estimaciones efectuadas por la administración. 

La administración “ha estado realizando sus proyecciones, de acuerdo con las mejores estimaciones con que se cuentan, las cuales están en nivel conservador con un tercer trimestre donde seguimos con un deterioro importante de la demanda en nuestros principales mercados, con precios bajo los US$4 la libra”, manifestó el ejecutivo.

Balbontín puntualizó que “esperamos que la situación de la pandemia tenga signos positivos hacia fin de este año, con mayor desconfinamiento en nuestros principales mercados, recuperando así los precios. Estimamos que el cuarto trimestre comenzará con una mejora paulatina en el precio del salmón, para que durante 2021 se entre a una etapa no tan optimista y así, en 2022, retomar el nivel de precios previos al covid-19”.

Con todo, el gerente general de Blumar destacó que “nuestras estimaciones son más conservadoras que las de los analistas especialistas en salmón, ya que ellos son más optimistas. Por supuesto que, si el escenario se deteriora o demorase la recuperación de mercado, podríamos tener una situación compleja. No diría que estamos completamente holgados con el aumento de capital, pero sí con nuestros supuestos creemos que podríamos hacer frente al complejo escenario”.