Blumar define cómo usará dinero que recaudará con aumento de capital
Chile: La empresa ha experimentado un deterioro de sus indicadores crediticios, por eso, busca inyectar liquidez a sus operaciones, con el fin de fortalecer sus niveles de caja.
En sesión ordinaria de directorio llevada a cabo a fines de mayo, los representantes de Blumar acordaron que citarían a una junta extraordinaria de accionistas con el objeto de someter a consideración un aumento de capital por hasta US$40 millones, mediante la emisión de acciones de pago, para fortalecer la posición financiera de la compañía y de este modo, hacer frente de mejor forma al escenario de pandemia por covid-19.
Así las cosas, con relación a las comunicaciones de hecho esencial de fecha 25 de mayo y 26 de junio del año en curso, el gerente general de Blumar, Gerardo Balbontín, informó recientemente que, en sesión de directorio de la empresa, se acordó citar a una junta general extraordinaria de accionistas para el 20 de agosto de 2020.
Lo anterior, según el hecho esencial enviado a la Comisión para el Mercado Financiero, para someter a la consideración de los accionistas de la compañía aumentar el capital social en US$40 millones o, en su lugar, en la suma que se acuerde en la junta, mediante la emisión de acciones de pago.
Y en una nueva comunicación, Balbontín manifestó que los fondos que se obtengan con el aumento de capital se destinarán al fortalecimiento de la base patrimonial y de la caja de la compañía, “la cual ha sido usada para financiar aproximadamente el 50% de las inversiones por US$250 millones realizadas por la empresa y sus filiales, Salmones Blumar y BluRiver, durante los últimos dos años”.
Clasificación de riesgo
Paralelamente, Feller Rate bajó a “BBB+” desde “A-“ las clasificaciones asignadas a la solvencia y las líneas de bonos de Blumar. Las perspectivas de la clasificación son “Estables”.
La baja de clasificación, según Feller Rate, “obedece a un deterioro en los indicadores crediticios de Blumar por sobre lo esperado, situación que se mantendría en el corto y mediano plazo, en atención a la situación actual de la industria salmonicultora y un mayor nivel de endeudamiento respecto de años anteriores”.
Al primer trimestre de 2020, advierte la clasificadora de riesgo, Blumar contaba con una liquidez calificada “Suficiente”. “Ello, en consideración a un nivel de caja por US$31 millones, una generación de fondos de operación que, considerando 12 meses, alcanzaba niveles deficitarios y vencimientos de deuda financiera en el corto plazo por US$118 millones, los que, si bien están asociados en parte a capital de trabajo, imponen relevantes necesidades de refinanciamiento”.
Con todo, Feller Rate recalca que la calificación incorpora, además, que el aumento de capital anunciado “se hará efectivo en los próximos meses y será utilizado para robustecer su posición de liquidez y disminuir endeudamiento. Adicionalmente, refleja las políticas implementadas por la compañía a raíz del avance del covid-19, enfocadas en el refinanciamiento de pasivos financieros de corto y mediano plazo, que les entregaría flexibilidad financiera adicional. A su vez, toma en cuenta la renovación de líneas de crédito en curso y un menor nivel de capex respecto de años anteriores”.
