Grupo chino Joyvio busca tomar control de Australis Seafoods en US$ 880 millones

De manera sorpresiva, Australis Seafoods informó ayer domingo a las 20:03 horas a la Comisión para el Mercado Financiero, tras sesión extraordinaria de directorio, una mega operación que volvería remecer al mercado salmonicultor chileno y que supera a los US$ 850 millones que el holding Agrosuper acordó pagar por Aquachile, quedando como la más grande de la industria nacional. 

El anuncio tiene que ver con que la salmonicultora del empresario Isidoro Quiroga -quien posee casi el 95% de la propiedad- firmó con el grupo chino Joyvio, filial del conglomerado Legend Holdings Corporation que es la matriz de Lenovo, un contrato de promesa de compraventa en virtud del cual esta empresa podría adquirir hasta el 100% de Australis Seafoods en US$ 880 millones, que serán ajustados según las variaciones de la deuda financiera y del capital de trabajo, con un precio a pagar que asciende a US$ 0,12892474779 por acción.

Considerando que Australis Seafoods se compone de 6.825.687.194 acciones suscritas y pagadas, donde los títulos de la empresa cerraron en $ 63 por papel el viernes pasado en la Bolsa de Comercio de Santiago, el valor de la compañía es de US$ 642 millones, siendo por tanto el premio de US$ 238 millones en el pago de compra de Joyvio, esto es, un 37%. La mega operación, en tanto, cuenta con su base en los estados financieros auditados de la firma local al 30 de junio de 2018.

Razones de la compra 

Al respecto, Zhu Linan, director ejecutivo y presidente de Legend Holdings Corporation, afirmó que Australis Seafoods produjo aproximadamente 64 mil toneladas de salmón en 2017, representando el 9% de la actividad total chilena. “Posee licencias de cultivo de alta calidad, superando a sus pares de la industria en términos de algunos indicadores clave, y es una de las compañías del sector mejor administradas en ese país. Tomando en cuenta el indicado período, registró ingresos auditados de US$ 399 millones y una ganancia neta de US$ 73,4 millones”. 

Linan expresó que, esta adquisición es una inversión muy valiosa, en línea con las estrategias del área de productos del mar de la compañía, referente a “recursos en el extranjero y consumo chino”. “Este tipo de adquisiciones son escasas, así que el grupo Joyvio ha tenido éxito. El salmón es la categoría seafood más reconocida para los compradores de todo el mundo con alto contenido nutricional, por su valor, alta adaptabilidad en sabor y, además, es fácil de cocinar”.

Asimismo, de acuerdo con el ejecutivo, el salmón se puede suministrar a lo largo de todo el año, “lo que representa una ventaja incomparable en términos de estándares de la industria, liderazgo tecnológico y sostenibilidad. Es un alimento obligatorio para las principales cadenas minoristas del mundo, restaurantes y vendedores seafood”.

El director ejecutivo y presidente de Legend Holdings Corporation apuntó que debido a que los centros de reproducción de salmón son limitados en el mundo y las licencias de cultivo asociadas significan muchos requisitos para su respectiva obtención, “la escasez de estos recursos es cada vez más evidente. Y el equilibrio entre oferta y demanda global hace que su valor aumente”.

Para Linan, Australis Seafoods es una empresa chilena “con buen gobierno corporativo, un destacado equipo directivo, indicadores de rendimiento líderes en la industria salmonicultora, una gran reputación y una sólida rentabilidad. Posee varias licencias en Magallanes, que tiene el mayor potencial de desarrollo y extensos recursos naturales, y es la compañía con la producción más alta en esa región, que aún cuenta con mucho espacio para su crecimiento en el futuro”.

Según el ejecutivo, la adquisición de una salmonicultora por parte de Joyvio Group ayudará a fortalecer rápidamente la marca y la influencia del conglomerado en el sector seafood y mejorará, por ende, sus retornos de efectivo y rentabilidad. “Además, este mercado tiene gran espacio de crecimiento, generándonos sinergias relevantes, pues los recursos globales de proteínas marinas de alta calidad escasean en China, donde es importante incrementar el consumo de alimentos, a lo que se suma a que la relación comercial de nuestro país con Chile posee ventajas complementarias”.

Condiciones

Por su parte, Martín Guiloff, presidente de Australis Seafoods, manifestó ante la CMF que la transacción se encuentra sujeta al cumplimiento de condiciones que deben materializarse a más tardar en abril de 2019, y una vez que Joyvio Group haya completado el due diligence, deberá solicitar el otorgamiento de la autorización de la transacción por parte de las autoridades gubernamentales chinas, así como de las aprobaciones regulatorias que correspondan en Chile y en el extranjero. Y cuando se logre lo anterior, lanzaría una Oferta Pública de Acciones dentro de los 10 días hábiles siguientes, la que no operará con causales de éxito ni caducidad.

“Si Joyvio Group o los accionistas de Australis Seafoods incumplen con su obligación de suscribir el contrato de compraventa una vez completadas las condiciones, la parte diligente podrá cobrar a la otra a modo de compensación de perjuicios la suma de US$ 20 millones”, advirtió Guiloff.